Вътре в най-потайното европейско финансово общество
В края на октомври повече от 40 от най-влиятелните банкери в Европа се събраха в дворцовия хотел Dolder Grand с изглед към Цюрих за три дни на дискусии относно състоянието на тяхната индустрия.
На присъстващите беше дадена възможност да разпитат министъра на финансите на Швейцария Карин Келер-Сутер и управителя на централната банка Томас Джордан, малко повече от шест месеца след като двамата изиграха ключова роля в спасяването на Credit Suisse от нейния конкурент UBS.
Разговорите, които не бяха публично оповестени, бяха организирани от силно влиятелна организация, чието съществуване почти не се знае извън нейните редки членове.
Institut International d'Etudes Bancaires е най-ексклузивният и таен клуб за работа в мрежа в Европа финанси, където шефовете на банки се търкат раменете с гости от президенти и министър-председатели до кралски особи и централни банкери.
„Това не е като Давос, където всеки може да си купи пътя“, каза един дългогодишен член пред Financial Times . „Това наистина е ексклузивно.“
Докато IIEB беше създаден, за да насърчи по-близките връзки между банките във време на геополитическо напрежение и предизвикателства пред финансовата стабилност в цяла Европа, неговите потайни, пищни събирания рискуват да се огледат в крачка със съвременните очаквания за прозрачност.
„Ние бяхме членове от десетилетия, когато организацията имаше за цел да сближи европейските банки“, каза Пер Боман, председател на шведската банка Handelsbanken, пред FT. „Но след финансовата криза почувствахме, че екстравагантността и липсата на прозрачност не отговарят на нашите ценности.“
В продължение на 73 години IIEB събира ръководителите на най-големите банки в Европа два пъти годишно в луксозни хотели и кралски дворци из целия континент, за да обсъждат чувствителни теми като сделки за сливания и придобивания и създаване на глобална политика.
Групата няма уебсайт и нейното членство, дневен ред на срещи и протоколи не се оповестяват публично. Членовете не са насърчавани да споделят подробности от дискусиите, казаха няколко пред FT при условие за анонимност.
Освен че е форум за обмен на идеи между най-свързаните финансисти в Европа, IIEB е елитен социален клуб, в който , в продължение на три дни, партньорите на банкерите се наслаждават на гала вечери, частни обиколки на исторически забележителности и екскурзии за пазаруване от висок клас.
Тъй като европейските кредитори са подложени на натиск да подобрят слабите си оценки — след като са изостанали далеч от своите САЩ съперници по отношение на рентабилността през последните години – и с континента, който се подготвя за дългоочакваната вълна от трансгранични сделки, IIEB навлиза в един от най-важните си периоди, откакто беше създаден след Втората световна война.
IIEB е основан в Париж през 1950 г. от ръководителите на четири кредитора от целия континент — Crédit Industriel et Commercial, Union Bank of Switzerland, Société Générale de Belgique и Amsterdamsche Bank — с цел провеждане на редовни топ- дискусии на ниво относно развитието в банковия сектор, както и икономиката и паричната система.
Това беше част от набор от трансгранични институции, създадени през този период, за да насърчат по-близките връзки между организации от държави, които наскоро бяха във война помежду си.
Първоначалната цел на IIEB беше да подобри международното движение на капитали и да се бори с валутния контрол в лицето на по-голямата намеса от националните правителства във финансовата система.
Ръководителите на 30 европейски банки се събраха на първата си среща в Париж през април 1951 г. Британските банки не присъстваха, тъй като централната банка на Англия първоначално беше блокирала тяхното членство.
Илария Пасоти, изследовател, който е изучавал ранните архиви на организацията, каза, че обсъжданите теми отразяват тревогите на европейските банкери през втората половина на 20 век.
Докато през 50-те години на миналия век имаше много дискусии относно създаването на дъщерни дружества в бившите колонии, през 60-те години на миналия век вниманието беше насочено към международната роля на долара, проблемите със системата на Бретън Уудс за фиксирани обменни курсове и заплаха от американски поглъщания на европейски банки.
Към края на века преговорите на IIEB бяха по-загрижени за въздействието на еврото, нарастващия пазар на деривати и сделките за сливания и придобивания между големи банки.
„В архивите има само малък брой снимки от събиранията, които са предимно от вечери, коктейли и посещения на музеи и дворци“, каза Пасоти. „Това подчертава поверителния характер на срещите.“
В архивите на италианския кредитор Intesa Sanpaolo има само 18 снимки от ранните години на събитията на IIEB.
Желанието на клуба за секретност кара някои членове са чувствителни, че се възприема отвън като картел. Те настояват, че банките все още са търговски конкуренти.
В една от малкото публично оповестени речи, дадени пред IIEB, вицепрезидентът на Европейската централна банка Лукас Пападемос започна обръщение към срещата на IIEB през октомври 2006 г. в Атина, като цитира Адам Смит предупреждение срещу тайно споразумение от The Wealth of Nations: „Хората от един и същ занаят рядко се срещат заедно дори за веселие и развлечение, но в онези случаи, когато се срещнат, разговорът завършва със заговор срещу обществото или някакво изобретение за повишаване на цените“.
Пападемос продължи: „Ако можеше да види това събиране на топ банкери от цяла Европа, щеше ли да изрази такова мнение, което също би било причина за тревога за един централен банкер поради потенциалната „измислица за вдигат цените"? Много се съмнявам.”
Швейцарското финансово министерство и националната банка потвърдиха съответно присъствието на Keller-Sutter и Jordan на срещата в Цюрих през октомври, след като бяха потърсени от FT. Те също предоставиха подробности за това, което обсъждаха.
По време на речта на Келър-Сътър тя обвини ръководството на Credit Suisse за краха, докато Джордан също обсъди рухналата банка като част от коментарите за финансовата стабилност.
Въпреки важността на обсъжданите теми, нямаше почти никакво отразяване в пресата на дейностите на IIEB през неговите повече от седем десетилетия — с изключение на една среща през май 2010 г.
Боман, който беше тогава главен изпълнителен директор на Handelsbanken, напусна IIEB в навечерието на тридневна среща, която неговата банка беше домакин в знак на протест срещу липсата на прозрачност на групата и разходите за домакинство на такава среща в пика на дълга на еврозоната криза.
Очаква се банките домакини на срещите на IIEB да платят за настаняване и развлечения, докато работодателите на присъстващите поемат сметката за пътуване. Събитието в Стокхолм включваше настаняване за повече от 40 изпълнителни директори на банки и техните партньори в петзвездния Grand Hôtel, вечеря в операта на града и ексклузивно пазаруване за съпрузите.
„Ние не бяхме против провеждането на среща в Стокхолм, за да обсъдим банкови въпроси“, припомни Боман пред FT. „Но обстоятелствата на срещата – тя се проведе в тайна и имаше екстравагантна програма за участие със съпруги и съпрузи – ние почувствахме, че е възможно най-далеч от културата на Handelsbanken.“
Сред другите развлекателни дейности, предлагани на съпрузите на срещите на IIEB, бяха карането на мотоциклет над ледените полета по време на разговорите в Рейкявик през 2007 г. и частна обиколка на замъка Сао Хорхе на върха на Лисабон през 2019 г., пълна с тук-тук и пастел де nata tasting
Високопоставените гости са основна част от събиранията на IIEB. През 2000 г. и отново през 2009 г. групата беше домакин на принц Андрю, първо в двореца Сейнт Джеймс и след това в Бъкингамския дворец.
На първата среща на IIEB в Русия, в Санкт Петербург през 2013 г., тя получи реч от бившия президент Дмитрий Медведев, докато клубът приветства Реджеп Тайип Ердоган, сега президент на Турция, на среща в Истанбул, когато той все още беше министър-председател на страната.
В рядка публична снимка от събитие на IIEB, италиански президентът Серджо Матарела може да бъде видян в пищния дворец Квиринал в Рим през 2015 г. в обръщение към зала с изпълнителни директори на банки, включително Серджо Ермоти от UBS и бившия шеф на Lloyds Banking Group Антонио Орта-Осорио.
Сделките между банките са често срещана тема на разговор в кулоарите на официалния бизнес, според членовете, въпреки че повечето от разговорите са хипотетични. Но една от най-големите банкови сливания и придобивания в Европа беше сключена на среща на IIEB в Brussels Hilton през 1997 г.
Там главният изпълнителен директор на Swiss Bank Corporation Марсел Оспел и неговият колега в Union Bank of Switzerland Матис Кабиалавета, се съгласи на сливането на всички акции на стойност 29,3 милиарда долара на втората и третата по големина банки в Швейцария, за да създаде UBS.
Оттогава Швейцария винаги е имала три места в IIEB за изпълнителните директори на UBS, Credit Suisse и Lombard Odier . Сривът на Credit Suisse миналата година остави свободно място, което главният изпълнителен директор на Julius Baer ще заеме на следващата среща на института, която трябва да се проведе в Дъблин през май.
Филип Рикенбахер, който планираше да присъства, напусна Швейцарският мениджър на богатството миналата седмица, след като отписа 606 милиона швейцарски франка заеми на обсадената австрийска група за имоти Signa.
Но не се обсъжда само банковият бизнес. Един член си спомня, че е получил телефонно обаждане от Еди Уотерс, дългогодишен генерален секретар на IIEB, който е бил председател на KBC Bank.
Ваутерс е бивш професионален футболист, който е представлявал Белгия и се е сприятелил с Мерилин Монро докато свири в САЩ през 50-те години. Той става мениджър и по-късно председател на футболния клуб Royal Antwerp.
Wauters се обаждаше, защото Роял Антверп преговаряше за продажбата на играч на клуб в родната страна на главния изпълнителен директор на банката и той искаше да знае дали клубът купувач има някакви финансови затруднения и дали има вероятност да плати договорена такса в пълен размер.
Проучването показа, че IIEB изпълнява основните си цели, според главния изпълнителен директор. „Това е много специална организация“, казаха те. „Всичко е въпрос на споделяне на информация и насърчаване на приятелството между изпълнителните директори.“
